Acceso al crédito y compra de viviendas en Chile

Las dificultades para acceder a un crédito hipotecario están transformando el perfil de los compradores de viviendas en Chile. Este escenario se ve influenciado por el envejecimiento de la población y los cambios en las prioridades de las nuevas generaciones, lo que está llevando a decisiones de compra más selectivas y modificando gradualmente la demanda habitacional.

Durante mucho tiempo, el mercado inmobiliario chileno se basó principalmente en la adquisición de viviendas financiadas a través de créditos hipotecarios. Sin embargo, diversos cambios demográficos, económicos y culturales están empezando a alterar esta dinámica, dando lugar a una demanda cada vez más segmentada y estratégica.

En Chile, se considera adulto mayor a una persona a partir de los 60 años, según la Ley N° 19.828. Actualmente, este grupo supera los 3,4 millones de personas, lo que equivale aproximadamente al 18% de la población total del país. Al mismo tiempo, las generaciones más jóvenes enfrentan obstáculos crecientes para acceder a una vivienda propia debido a las exigencias crediticias, la informalidad laboral y el constante aumento de los precios inmobiliarios.

Según un análisis realizado por Inversiones Alval, una empresa especializada en asesoramiento personalizado para la compra e inversión inmobiliaria, esta situación está provocando que la adquisición de la primera vivienda pierda parte de su relevancia como motor principal del crecimiento del sector.

"Hoy vemos que muchas personas siguen interesadas en comprar una propiedad, pero no cuentan necesariamente con las condiciones para acceder a un crédito hipotecario. Esto se observa tanto en segmentos jóvenes como en grupos de mayor edad, lo que impacta directamente en la dinámica del mercado", señala Carolina Álvarez, fundadora y CEO de Inversiones Alval.

Álvarez explica que este fenómeno no se debe únicamente a factores económicos. En los menores de 30 años también se aprecia un cambio cultural que está alterando la relación tradicional con la vivienda. La búsqueda de experiencias, movilidad, flexibilidad laboral y una menor disposición para asumir compromisos financieros a largo plazo están postergando las decisiones de compra, incluso entre aquellos que podrían acceder al financiamiento.

"Hoy vemos una generación que valora mucho más la libertad de movimiento, las experiencias y la capacidad de adaptarse a diferentes etapas de la vida. Esto no significa que desaparezca el interés por la vivienda, pero sí implica que las decisiones de compra se toman más tarde y bajo criterios diferentes a los de generaciones anteriores", destaca Álvarez.

En los segmentos intermedios, especialmente entre los 30 y 50 años, las decisiones de compra también se han vuelto más selectivas. Aspectos como la estabilidad familiar, la proximidad a servicios, la conectividad y la capacidad de adaptación de una propiedad a diversas etapas del ciclo vital comienzan a influir tanto como la rentabilidad o plusvalía.

Al mismo tiempo, el envejecimiento poblacional está generando nuevas necesidades habitacionales. La funcionalidad de las viviendas, el acceso a servicios sanitarios, comerciales, transporte y espacios públicos adquieren una importancia creciente. A pesar de estas transformaciones, gran parte del mercado inmobiliario sigue respondiendo a una realidad demográfica diferente.

"Más allá de las características físicas de una propiedad, el desafío radica en comprender cómo evolucionará la demanda en los próximos años. El envejecimiento poblacional tendrá repercusiones sobre la valorización de ciertos sectores, los flujos de inversión y también sobre variables financieras como el acceso al crédito hipotecario. Aquellos capaces de anticipar estas tendencias estarán mejor preparados para tomar decisiones patrimoniales sostenibles", afirma Israel Troncoso, director financiero y tributario de Inversiones Alval.